第二级：上市公司流动的股票，商品期货公司的期货，金融企业不同类型的住房、建筑物、汽车抵押贷款、按揭。

第三级：住房、建筑物的次级贷款，以及次级按揭。

金融产品的高级管理，或者说高级金融产品的管理，不同于共有物的初级管理与中级管理。其主要原因，是它不满足于共有物的机械磨损预防和精神磨损预防，而要上升到金融磨损预防的等级上去，进行高级管理。

金融磨损，指实体经济与虚拟经济并存的条件下，于巨大利益巨大诱惑驱动下，大量的货币涌入虚拟经济领域，进行虚高、虚低的相互炒作，对于实体经济和金融资产进行冲击，使得原有的金融资产大量贬值，发生了经济磨损。比如，某合伙企业从事工商业的平均利润率只有10%，甚至于不到10%；而其他人从事股票、期货投资，平均利润率可达50%，甚至于高达100%、200%，通过比较，实体经济和平均利润率不如虚拟经济的平均利润率，这是一种生产经营上的经济磨损。与此同时，消费资料的经济磨损也时常发生，如合伙人从事实体经济投资的平均利润率只有10%，甚至于不到10%，而房屋平均价格的升值超过30%，总体上不如购买房屋保值或增值；在没有实施购买房屋保值增值时，合伙人的金融资产便发生经济磨损，或曰金融磨损。

共有人购买房屋自用，不出租也不出售，顶多只能算作保值；合伙人购买房屋出租，只能算作小额增值；合伙人购买房屋出售，并且卖出了好价钱，才能算作标准的增值。这么说来，合伙人购买房屋自用，不出租也不出售，也可算作是一种经济磨损，或曰金融磨损—这是一种自我损耗的办法，保留了使用价值，舍弃了交换价值。

共有人是否选择保值、增值途径和选择金融产品投资，是有多项选择的余地的。俗话说，智者千虑，必有一失。再高明的经济学家，也不能保证自己永远不失手。只能是“两害相加取其轻，两利相遇取其重”。实际上，合伙人在进与退之间，总会面临着两难选择的窘境。

二、参考方法

共有人为规避金融产品投资风险，也可以自己约法三章。以下几种方法仅供参考。

第一，分散投资，规避风险。

某些商业保险公司的理财专员，经常告诉客户，根据客户全家人的收入状况进行合理投资，百分之几投资房地产，百分之几投资股票，百分之几投债券，百分之几投资商业保险等等，这引起提法是有一定道理的。

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